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Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)

Nível médio de dificuldade

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Walt Disney Co., FCFF, Cálculo

US $ em milhões

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12 meses terminados 28 de set de 2019 29 de set de 2018 30 de set de 2017 1 de out de 2016 3 de out de 2015 27 de set de 2014
Lucro líquido atribuível à The Walt Disney Company (Disney) 11,054  12,598  8,980  9,391  8,382  7,501 
Lucro líquido atribuível a interesses não controladores e resgatáveis 530  468  386  399  470  503 
Encargos líquidos de não caixa 44  2,066  3,087  4,325  1,928  2,048 
Mudanças nos ativos e passivos operacionais, líquidas de aquisições de negócios (5,644) (837) (110) (902) 129  (272)
Caixa gerado pelas operações 5,984  14,295  12,343  13,213  10,909  9,780 
Juros pagos, líquidos de impostos1 891  487  316  260  200  203 
Juros capitalizados, líquidos de impostos2 173  97  59  91  70  48 
Investimentos em parques, resorts e outros imóveis (4,876) (4,465) (3,623) (4,773) (4,265) (3,311)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 2,172  10,414  9,095  8,791  6,915  6,719 

Fonte: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | EV/FCFF (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descrição A empresa
FCFF Fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Walt Disney Co., após o pagamento de todas as despesas operacionais e investimentos necessários em capital de giro e capital fixo. O FCFF da Walt Disney Co. aumentou de 2017 para 2018, mas depois diminuiu significativamente de 2018 para 2019.

Juros pagos, líquidos de impostos

Walt Disney Co., juros pagos, líquidos de impostos, Cálculo

US $ em milhões

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses terminados 28 de set de 2019 29 de set de 2018 30 de set de 2017 1 de out de 2016 3 de out de 2015 27 de set de 2014
Taxa efetiva de imposto de renda (EITR)
EITR1 22.00% 22.80% 32.10% 34.20% 36.20% 34.60%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos antes dos impostos 1,142  631  466  395  314  310 
Menos: Juros pagos, impostos2 251  144  150  135  114  107 
Juros pagos, líquidos de impostos 891  487  316  260  200  203 
Custos de juros capitalizados, líquidos de impostos
Juros capitalizados, antes dos impostos 222  125  87  139  110  73 
Menos: Juros capitalizados, impostos3 49  29  28  48  40  25 
Juros capitalizados, líquidos de impostos 173  97  59  91  70  48 

Fonte: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | EV/FCFF (www.stock-analysis-on.net)

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2 2019 Cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 1,142 × 22.00% = 251

3 2019 Cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= 222 × 22.00% = 49


Valor da empresa dividido por FCFFatual

Walt Disney Co., EV/FCFF Cálculo, comparação com benchmarks

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Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Valor da empresa (EV) 278,517 
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 2,172 
Relação de avaliação
EV/FCFF 128.24
Benchmarks
EV/FCFFconcorrentes1
Charter Communications Inc. 26.22
Comcast Corp. 18.29
Netflix Inc.
EV/FCFFsetor
meios de comunicação 42.42
EV/FCFFindústria
Serviços do Consumidor 40.13

Fonte: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | EV/FCFF (www.stock-analysis-on.net)

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se o EV / FCFF da empresa for menor que o EV / FCFF do benchmark, a empresa estará relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o EV / FCFF da empresa for maior que o EV / FCFF do benchmark, a empresa estará relativamente supervalorizada.


Valor da empresa dividido por FCFFhistórico

Walt Disney Co., EV/FCFF, Cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel LibreOffice Calc
28 de set de 2019 29 de set de 2018 30 de set de 2017 1 de out de 2016 3 de out de 2015 27 de set de 2014
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Valor da empresa (EV)1 311,406  189,047  180,132  175,995  213,380  166,948 
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 2,172  10,414  9,095  8,791  6,915  6,719 
Relação de avaliação
EV/FCFF3 143.38 18.15 19.80 20.02 30.86 24.85
Benchmarks
EV/FCFFconcorrentes4
Charter Communications Inc. 24.57 25.41 31.01 35.35 39.14
Comcast Corp. 18.00 18.48 21.74 23.79 18.87
Netflix Inc.
EV/FCFFsetor
meios de comunicação 40.32 26.64 24.60 28.31 28.40
EV/FCFFindústria
Serviços do Consumidor 30.84 25.52 27.62 25.24 25.10

Fonte: Walt Disney Co. (NYSE:DIS) | EV/FCFF (www.stock-analysis-on.net)

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3 2019 Cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 311,406 ÷ 2,172 = 143.38

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Relação de avaliação Descrição A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é um indicador de avaliação da empresa inteira. O EV / FCFF da Walt Disney Co. diminuiu de 2017 para 2018, mas depois aumentou de 2018 para 2019, excedendo o nível de 2017.