Stock Analysis on Net

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)


O perfil da empresa

Informações básicas sobre a Johnson & Johnson


Declarações financeiras

Declaração de renda

A demonstração de resultados (demonstração de resultados) informa o desempenho da Johnson & Johnson, resultado de suas atividades operacionais.

Demonstração do resultado abrangente

Lucro abrangente é a mudança no patrimônio líquido (ativo líquido) da Johnson & Johnson durante um período decorrente de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes não-proprietárias. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos de proprietários e distribuições a proprietários.

Balanço: ativos

O ativo relata as principais classes e quantidades de recursos pertencentes ou controlados pela Johnson & Johnson.

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido reportam grandes classes e valores de reclamações externas sobre ativos e contribuições de capital de proprietários e outras fontes de capital geradas internamente.

Demonstração do fluxo de caixa

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos e pagamentos em dinheiro da Johnson & Johnson durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo final de caixa ao saldo inicial mostrado no balanço da Johnson & Johnson.


Estrutura das demonstrações financeiras

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes da demonstração do resultado (receitas e despesas) mostrados como porcentagem do total de vendas.

Estrutura do balanço patrimonial: ativos

Componentes de ativos mostrados como porcentagem do total de ativos.

Estrutura do balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

Passivos e componentes do patrimônio líquido apresentados como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido.


Análise de índices financeiros


Avaliação relativa

Índices de avaliação de ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor da Johnson & Johnson comparando-o com entidades semelhantes (como setor ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço das ações com variáveis relevantes que afetam o valor da ação, como ganhos, valor contábil, e vendas.

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado do patrimônio líquido, da dívida e do patrimônio líquido) menos o valor do caixa e dos investimentos de curto prazo.

Valor da empresa dividido pelo EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de ganhos, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como número de pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.

Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)

Fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Johnson & Johnson após o pagamento de todas as despesas operacionais e o investimento necessário em capital de giro e capital fixo.

Preço dividido por FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas da Johnson & Johnson após o pagamento de todas as despesas operacionais, juros e principal e investimentos necessários em capital de giro e capital fixo.


Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)

Capital de modelo de precificação de ativos (CAPM)

O CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas de retorno esperadas sobre ativos de risco com base nos níveis sistemáticos de risco dos ativos. Risco sistemático é a variabilidade dos retornos devido a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma ação da emissão de ações ordinárias da Johnson & Johnson como o valor presente de todos os dividendos futuros.

Valor presente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

A abordagem de avaliação da FCFF estima o valor da empresa como o valor presente do futuro da FCFF descontado ao custo médio ponderado de capital (WACC).

Valor presente do fluxo de caixa livre no patrimônio líquido (FCFE)

A abordagem de avaliação do FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do futuro do FCFE descontado à taxa de retorno requerida sobre o patrimônio líquido.


Valor agregado econômico (EVA)

Valor agregado econômico (EVA)

Medida de desempenho da gerência interna que compara o lucro operacional líquido após impostos ao custo total de capital. Indica como os projetos da Johnson & Johnson são lucrativos como um sinal de desempenho gerencial.

Valor adicionado de mercado (MVA)

O valor adicionado do mercado é uma medida do valor que a Johnson & Johnson criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.


Tendências de longo prazo

Preço dividido por receitas (P/S)
desde 2005

Uma justificativa para a razão P / S é que as vendas, como resultado principal de uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis que os ganhos e nunca negativas.

Preço dividido pelo valor contábil (P/BV)
desde 2005

A relação P / BV é interpretada como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida da Johnson & Johnson e sua taxa de retorno real.


Análise dos componentes das demonstrações financeiras


Qualidade dos relatórios financeiros

Análise de recebíveis duvidosos

As contas a receber que são estimadas como incobráveis são denominadas dívidas incobráveis ou contas a receber de cobrança duvidosa.

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros está relacionada à precisão com que as demonstrações contábeis da Johnson & Johnson refletem seu desempenho operacional e sua utilidade na previsão de fluxos de caixa futuros.
Provisões agregadas derivadas de medidas do componente de competência dos ganhos da Johnson & Johnson.